tBTC es un puente trustless -sin confianza- entre Bitcoin y Ethereum que permite a la gente ganar con sus Bitcoins en aplicaciones DeFi (finanzas descentralizadas) en Ethereum.
Al contribuir al proyecto open-source junto con Summa y Cross Chain Group, el equipo de Keep priorizó la seguridad de tBTC. El resultado es un sistema de conceptos técnicos unidos para proporcionar incentivos saludables para el buen comportamiento, junto con medidas para garantizar la seguridad del capital de los depositantes.
Uno de los elementos clave para crear esta sólida seguridad es la garantía, la colateralización, de los firmantes. Los firmantes permiten que tBTC procese transacciones de manera segura y transparente sin un intermediario confiable, por ello sin confianza. Gestionan los depósitos y reembolsos de Bitcoin, y están obligados a depositar una garantía en ETH, por un valor del 150% del valor del depósito de Bitcoin del usuario. Hay otros proyectos interesantes en los cuales los usuarios tienen que ofrecer garantías, pero en tBTC eso no es necesario. Solo los firmantes, los proveedores de servicios que permiten que la red funcione, deben proporcionar un colateral.
Colateralización y seguridad de firmantes
¿Por qué tBTC requiere una sobrecolateralización tan amplia de los firmantes?
Existen razonablemente dos incentivos para la acción sobre los tBTC por parte de los firmantes: uno positivo y otro destructivo. El incentivo positivo es ganar honorarios por completar el trabajo de administrar los depósitos de los usuarios. El incentivo destructivo sería que los firmantes se coordinen entre ellos para robar depósitos. De manera abstracta es probable que el depósito tenga un valor mucho mayor que los honorarios del firmante. Por lo tanto, tBTC debe insertar un desincentivo adicional para que robar los depósitos sea menos rentable que realizar su trabajo honrado y correcto.
Para lograr esto, tBTC requiere una sobrecolateralización del 50% por parte de los firmantes, por lo que el ETH que deben colocar debe tener 1.5 veces el valor del Bitcoin depositado. Ahora, los firmantes aún son recompensados en honorarios por hacer con éxito su trabajo. Y si no logran realizar su trabajo con éxito, pierden dinero. Es tan simple como eso.
Esto lo convierte en un sistema mucho más seguro. La seguridad es crucial en DeFi, especialmente en el lanzamiento de una nueva red. Mientras que otros sistemas de fijación (pegs) descentralizados usan nuevos tokens nativos para el colateral, Keep ha decidido no hacerlo. Dado que es el estándar DeFi, ETH es un tipo de garantía más seguro. Tiempo después del lanzamiento, el equipo que trabaja en tBTC planea cambiar la relación de colateralización ETH / BTC del 150% al 135%.
La comunidad ha identificado varios otros riesgos potenciales de seguridad y ha tomado medidas para abordarlos. El modelo de seguridad de tBTC es tal que si los firmantes se confabulan y se escapan con los Bitcoin depositados, los usuarios reciben un reembolso en tokens TBTC que se pueden canjear por BTC. Para ello están los ETH en garantía de los firmantes: si ellos no realizan correctamente su trabajo de supervisar los depósitos y los reembolsos de Bitcoin de los usuarios dichos ETH serán confiscados y liquidados. Puede leer más sobre cómo funciona la liquidación en tBTC en las especificaciones técnicas.
¿Qué pasa con el riesgo de fluctuaciones repentinas en el precio de ETH? Si ETH baja masivamente su precio en un corto período de tiempo y todos los firmantes salen corriendo y rompen el peg al mismo tiempo, en ese caso el sistema se repliega a sintético. Más información disponible aquí.
Colateralización es una fortaleza
Los equipos que contribuyen a tBTC reconocen que hay puentes BTC-ETH que son fijaciones de suministro (supply peg) descentralizadas. Pero estos modelos de salvaguardia son menos seguros que tBTC. Se basan en una suposición de honestidad mucho mayor al 50%, y su falta de una garantía adicional -ETH- para respaldar los depósitos no limita adecuadamente el incentivo por mal comportamiento. Estos proyectos tienden a utilizar nuevos “haga su propio cripto” en lugar de la criptografía t-ECDSA revisada por pares utilizada por tBTC.
tBTC es la forma segura de usar BTC en Ethereum. La seguridad es fundamental para la misión del proyecto, y se ha diseñado en consecuencia. Los requisitos de colateralización del firmante son una fortaleza, no un problema. Equilibran los intereses de los usuarios con los de los proveedores de servicios (los firmantes) que permiten que la red funcione. Son las garantías de los firmantes las que hacen posible garantizar la seguridad de los activos de los depositantes, mientras que compensan adecuadamente el trabajo realizado por los firmantes. La operación eficiente depende de la alineación de incentivos, y en este caso, la garantía de firmantes es una de las herramientas que hace que la red sea segura.
Esta es una traducción del artículo Why tBTC’s Collateralization is a Strength publicado por Kris Jones el 22/4/2020.
Puede sumarse al canal de Discord #tBTC para aprender más sobre tBTC. Y sumarse a la lista de mailing aquí.
ESTE DOCUMENTO ES SOLO PARA FINES INFORMATIVOS. POR FAVOR NO INTERPRETE NINGUNA INFORMACIÓN U OTRO MATERIAL CONTENIDO EN ESTE DOCUMENTO COMO CONSEJO LEGAL, IMPUESTOS, DE INVERSIÓN, FINANCIERO U OTRO.
